Forex Taxes. This berlaku untuk pedagang AS saja yang berdagang dengan perusahaan pialang AS Investor asing yang bukan penghuni atau warga negara Amerika Serikat tidak harus membayar pajak atas keuntungan valuta asing Kami tidak menerima pedagang dari United Negara bagian, jadi bagian ini disediakan untuk memberi gambaran kepada para pedagang AS tentang pajak yang mungkin perlu mereka bayar jika mereka melakukan perdagangan di Amerika Serikat. Catatan Informasi ini hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak boleh dianggap sebagai saran pajak atau investasi dari Jenis Pastikan Anda berkonsultasi dengan Profesional Pajak tentang pajak Forex Anda. Lebih lanjut dan lebih banyak investor dari seluruh dunia mengakses pasar keuangan terbesar di dunia melalui komputer pribadi mereka Seiring lonjakan permintaan untuk perdagangan valuta asing FX, semakin banyak AS Pedagang harus berurusan dengan masalah perpajakan pada akhir tahun. Pedagang bunga yang terlibat dalam pasar tunai spot forex dengan perusahaan pialang AS, dapat memilih untuk dikenai pajak dengan tarif pajak yang sama. Ules sebagai komoditas reguler Kode Pendapatan Internal IRC Section 1256 atau berdasarkan peraturan khusus IRC Section 988 Perlakuan Transaksi Mata Uang Asing Tertentu IRC 988 berlaku untuk uang tunai kecuali jika pedagang memilih untuk tidak ikut serta. Keuntungan dari Bagian 1256 untuk Pedagang Mata Uang. Bagian 1256, bahkan pedagang forex yang berbasis di AS dapat memiliki keuntungan signifikan terhadap pedagang saham Dengan melaporkan keuntungan modal pada Formulir IRS 6781 Keuntungan dan Kerugian dari Bagian 1256 Kontrak dan Straddles, para pedagang diizinkan untuk membagi keuntungan modal mereka pada Jadwal D dengan menggunakan 60 40 Split Ini berarti bahwa 60 dari capital gain dikenai pajak pada tingkat capital gain jangka menengah yang lebih rendah saat ini 15 dan sisanya 40 pada tingkat capital gain biasa atau jangka pendek, yang bergantung pada braket pajak trader berada di bawah level tertinggi. Seperti 35 Hal ini menghasilkan tingkat rata-rata 23, yaitu 12 kurang dari tingkat suku bunga reguler. Jika Forex tunai tunduk pada peraturan Bagian 988, bagaimana seorang pedagang memilih lebih banyak b Bersihkan Bagian 1256 split Mohon dibaca terus untuk mengetahui lebih lanjut. Untuk Memilih atau Tidak Menyisih dari Bagian 988.US perusahaan yang melakukan perdagangan dengan broker FX AS dan mendapatkan keuntungan dari fluktuasi nilai tukar mata uang sebagai bagian dari usaha normal mereka. , Termasuk dalam Bagian 988 Ini berarti keuntungan dan kerugian dari selisih kurs seperti pembelian dan penjualan barang asing diperlakukan sebagai pendapatan atau beban bunga dan dikenai pajak karena itu, mereka tidak menerima pembagian keuntungan 60 40. Karena pedagang FX juga Terkena fluktuasi nilai tukar harian, aktivitas perdagangan mereka termasuk dalam ketentuan Bagian 988 juga tapi jangan khawatir IRS ingin bersikap baik kepada Anda sejauh ini Karena fluktuasi harian ini dapat dianggap sebagai bagian dari aset pedagang dalam perjalanan normal. Bisnisnya, IRS memberi pedagang pilihan untuk menolak memilih keluar dari Bagian 988 dan memilih bahwa kenaikan tersebut akan dikenakan pajak di bawah pembagian 60 40 Seksi 1256 yang baik. Apa yang harus Anda lakukan terhadap op T keluar dari Bagian 988 Meskipun Anda tidak perlu mengajukan apapun dengan IRS untuk tidak ikut serta, Anda harus melakukannya secara internal sebelum mulai berdagang, yaitu Anda harus menyimpan catatan di buku Anda sendiri tentang fakta bahwa Anda memilih keluar dari Bagian 988. Banyak pedagang mata uang di Amerika Serikat membengkokkan peraturan dengan menunggu setelah setahun berakhir untuk melihat apakah mereka memiliki keuntungan dari aktivitas perdagangan mereka Jika mereka melakukannya, mereka mengklaim bahwa mereka memilih keluar dari IRC 988 untuk menikmati Bagian 1256 yang menguntungkan. Perawatan Di sisi lain, jika jumlah perdagangan dari uang tunai Forex tidak positif, mereka tetap berpegang pada Seksi 988 tradisional. Karena berdasarkan undang-undang pajak saat ini, menjadi sangat sulit untuk membantah apakah pedagang melakukan pemilihan di awal atau di Akhir tahun, IRS belum mulai menindak aktivitas ini. Apa yang dilakukan seorang Trader Ketika Waktu Pajak Datang. Pedagang FX di Amerika Serikat yang berdagang dengan anggota FCFA atau RFED yang berbasis di AS harus menerima 1099 Formulir dari broker mereka a Pada akhir tahun seperti pedagang saham dan pedagang berjangka Tidak masalah di negara mana broker Anda berbasis atau laporan terkait pajak apa yang mereka berikan, Anda dapat menarik laporan secara online dari akun Anda dan meminta bantuan profesional pajak Tidak masalah apa Anda memutuskan untuk melakukannya, jangan jatuh ke dalam godaan untuk menggabungkan perdagangan Anda dengan aktivitas 1256 Anda jika ada transaksi Forex yang perlu dipisahkan menjadi laporan Bagian 988. Mengingat fakta bahwa pasar forex adalah salah satu pasar keuangan dengan pertumbuhan tercepat di sekitar , Pada akhirnya mungkin berada di bawah peraturan IRS yang lebih dekat Sementara itu, para pedagang terus menikmati keuntungan pajak dengan menukar mata uang asing. Pajak apa yang harus saya bayar jika saya melakukan perdagangan dengan Broker Forex Non-AS. Informasi di atas mengenai implikasi pajak dari Trading forex hanya berlaku untuk pedagang mata uang berbasis di AS yang memiliki rekening di perusahaan pialang AS yang menjadi anggota NFA dan terdaftar di CFTC Kami tidak menerima klien yang merupakan penduduk Kuba, Nigeria, U SA, Lebanon, Korea Utara, Iran, Irak, dan Afghanistan. Course Deskripsi Seminar Dua hari ini memandu Anda untuk membuat keputusan tentang apa, kapan dan bagaimana hubungannya dengan pajak Anda terhadap efisiensi pajak Belajarlah untuk menghitung pajak Anda dengan benar melalui contoh, Studi kasus dan persiapan pajak yang sebenarnya menemukan perbedaan antara penghindaran pajak vs penghindaran pajak dan implikasi hukum mereka Mengetahui apa yang diharapkan dari BIR agar tidak diaudit dan mengetahui bagaimana melakukan pemeriksaan untuk meningkatkan kepatuhan audit terhadap pihak Anda. Apa yang Akan Anda Learn. Course Highlights 1 Signifikansi Membayar Pajak 2 Penghindaran Pajak vs Penghindaran Pajak 3 BIR Mandat, Tujuan dan Programnya 4 Kode Pajak Filipina Ikhtisar 5 Wajib Pajak dan Hak 6 Pajak atas Individu 7 Pajak atas Kemitraan Korporasi 8 Penghasilan Kena Pajak Potongan yang dapat diijinkan 9 PAJAK PENELITIAN 10 PPN Pajak Bisnis Lainnya 11 Bagaimana Ro Hindari Audit BIR 12 Bagaimana BIR Melakukan Audit 13 Penilaian Pajak, Bunga Tambahan 14 Konsekuensi Tidak N-Kepatuhan 15 Tindakan Penghindaran Pajak. Dia meniru Kode Filipina dan penerapannya yang tepat. H ow untuk menghitung berbagai pajak pada perusahaan Individu, serta potongan pajak yang dapat diterapkan. Bagaimana BIR melakukan audit. Topi yang harus dilakukan dengan TVN, LOA dan pemberitahuan audit BIR lainnya. Legal remedies and Measures. Bagaimana Mengajukan 3 langkah mudah.1 Pilih Kursus Anda Anda dapat menghubungi kami di nomor 6874445, 6874645 atau 6873416, kunjungi kantor kami atau r egister kami secara online untuk memesan Sebuah slot.2 Pembayaran Remit Anda dapat mengunjungi membayar di kantor kami, atau Anda dapat membayar melalui nama Bank Deposit Savings Account Business Maker Academy, Inc BPI SA Acct 4013-0306-64 BDO SA Acct 280-622-422 Pls deposit fax slip ke 6874445 loc 814, sertakan nama saja.3 Hadirilah Kelas Tolong bawa slip atau tanda terima deposit Anda Kemudian nikmati pembelajaran. Diskon Diskon. Membawa Promo Teman Php500 Discount t. Bagaimana menghitung Pajak Penghasilan di Filipina. Tahun demi tahun, tanggal 15 April adalah Sebuah tanggal jutaan orang Filipina takut Karena tanggal ini adalah tahunan Batas waktu untuk mengajukan pengembalian pajak penghasilan. Jika Anda mampu mengembalikan Penghasilan Kena Pajak Anda sendiri karena Anda benar-benar mengerti hukum perpajakan, maka bagus untuk Anda. Tetapi bagi sebagian besar dari kita yang masih mengandalkan akuntan atau perusahaan kami untuk menyiapkan ITR kami, di sini Penjelasan sederhana dan ringkas tentang undang-undang pajak penghasilan di Filipina. Siapa yang diwajibkan untuk mengajukan Pengembalian Pajak Penghasilan ITR. Menurut Biro Penghasilan Internal BIR, orang-orang berikut diminta untuk menyerahkan Surat Pemberitahuan Penghasilan. Warga negara Panama yang berada di Filipina Menerima pendapatan dari sumber di dalam atau di luar Filipina. Warga negara Filipina yang tidak tinggal di Filipina menerima penghasilan dari sumber-sumber di Filipina. Orang asing atau orang asing yang tidak memperoleh penghasilan dari sumber-sumber di Filipina. Perusahaan-perusahaan asing yang menerima pendapatan dari sumber di dalam dan di luar Filipina Perusahaan korporasi menerima pendapatan dari sumber-sumber di dalam Filipina. Kemitraan yang dapat dipaksakan. status dan kepercayaan terlibat dalam t Rade atau bisnis. Seperti yang bisa Anda lihat, hampir setiap orang yang menghasilkan uang diminta untuk mengajukan dan membayar pajak penghasilan. Penghasilan Kena Pajak. Penghasilan kotor adalah jumlah pendapatan kotor yang diterima oleh wajib pajak dikurangi potongan dan atau pembebasan pribadi dan tambahan, Sebagaimana disahkan oleh Kode Pajak atau undang-undang khusus lainnya. Pendapatan lintas berarti semua pendapatan berasal dari sumber apa pun yang termasuk, namun tidak terbatas pada, Kompensasi untuk layanan, dalam bentuk apa pun yang dibayar Pendapatan kotor berasal dari pelaksanaan perdagangan atau bisnis atau latihan. Profesi Keuntungan berasal dari transaksi dalam propert Interest Rents Royalties Dividen Annuities Hadiah dan kemenangan Pensiun dan pembagian distributif dari pendapatan bersih dari kemitraan profesional umum. Explantasi dari Pendapatan Bruto meliputi asuransi jiwa Jumlah yang diterima oleh tertanggung sebagai pengembalian Premiu Hadiah, bequested Dan merancang Kompensasi untuk cedera atau penyakit Penghasilan dikecualikan dalam perjanjian Manfaat pensiun, pensiun, gratifikasi, dll. Miscellan Pendapatan barang yang diperoleh dari pendapatan pemerintah asing yang diperoleh oleh pemerintah atau hadiah dan penghargaan subdivisi politiknya dalam hadiah dan penghargaan kompetisi olahraga yang memenuhi persyaratan yang ditetapkan dalam Kode Pajak Gaji bulan ke 13 dan manfaat lainnya GSIS, SSS, Medicare dan kontribusi lainnya mendapat keuntungan dari Penjualan obligasi, surat-surat hutang atau sertifikat hutang lainnya dan keuntungan dari penebusan saham dalam reksadana. Apa yang diperbolehkan dipotong dari pendapatan kotor. Kecuali pembayar pajak yang mendapatkan penghasilan kompensasi yang timbul dari jasa pribadi yang diberikan berdasarkan hubungan majikan-karyawan, wajib pajak Memilih untuk memanfaatkan salah satu dari pengurangan yang diijinkan berikut ini dari pendapatan kotor. Optional Standard Deduction berjumlah tidak melebihi 40 dari penjualan bersih untuk perorangan dan pendapatan kotor untuk perusahaan atau. Pengurangan terestimasi yang mencakup Biaya-Biaya berikut Kerugian Pajak Bunga Penyalahgunaan Utang yang Buruk Penyusutan Deplesi Minyak Dan Sarana Amal Gas Bumi dan Pertambangan dan Kontribusi Lainnya Ns Penelitian dan Pengembangan dan Kepercayaan Pensiun. Maksimal P2.400 pembayaran premi untuk asuransi kesehatan dan atau rawat inap juga dapat diklaim sebagai deduksi, asalkan pendapatan kotor keluarga tahunan tidak lebih dari P250.000 dan untuk individu yang sudah menikah, pasangannya Mengklaim deduksi ini adalah yang mengklaim pengecualian tambahan untuk tanggungan yang memenuhi syarat. Apa pengecualian pribadi dan tambahan yang diijinkan. Individu yang berpenghasilan kompensasi, menjalankan bisnis atau memperoleh penghasilan dari praktik profesi berhak mendapatkan Pengecualian Pribadi berikut ini. Individu atau orang tua yang dipidana secara hukum ditetapkan sebagai orang yang dipisahkan secara hukum tanpa tanggungan yang memenuhi syarat P50.000.Untuk kepala keluarga P50, 000. Untuk setiap individu yang menikah P50.000 untuk diklaim hanya oleh pasangan yang mendapatkan penghasilan kotor. Pembayar pajak juga dapat mengklaim sebuah Pembebasan Tambahan Dari P25, 000 untuk setiap tanggungan yang memenuhi syarat, sampai empat orang tanggungan. Bagaimana perhitungan pajak penghasilan dihitung. Rumus untuk menghitung Hutang pajak penghasilan adalah. Gross Income. Less Pengurangan yang Diijinkan Itemized atau Opsional. Less Pengecualian Tambahan Pribadi Penghasilan Kena Pajak. Tarif Pajak yang dapat Dikonfirmasi lihat Tarif Pajak Tabel di bawah ini. Pajak Penghasilan Akibat Pajak. Pajak yang Ditangguhkan. Hutang Pajak Penghasilan. Berapa tarif pajak penghasilan Di Filipina. Bagi individu yang menghasilkan pendapatan kompensasi murni dan mereka yang berkecimpung dalam bisnis dan praktik profesi, tabel tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut. 125.000 32 dari kelebihan lebih dari P500.000 pada tahun 2000 dan seterusnya. Untuk perusahaan domestik, Tarif pajak perusahaan adalah 30 dari penghasilan kena pajak bersih dari semua sumber mulai tanggal 1 Januari 2009. Untuk institusi pendidikan berpemilik dan rumah sakit nirlaba dan nirlaba, tarif pajaknya adalah 10 dari penghasilan kena pajak Neto, dengan ketentuan bahwa pendapatan kotor dari Perdagangan yang tidak terkait, bisnis atau aktivitas lainnya tidak melebihi 50 dari total pendapatan kotor. Untuk GOCC, perangkat-perangkat lembaga, tarif pajak adalah 32 dari penghasilan kena pajak bersih dari semua sumber. Untuk semua kemitraan dengan kena pajak, E tarif pajak juga merupakan 32 dari penghasilan kena pajak Bersih dari semua sumber. Operator Internasional dikenai pajak 2 5 di Billings Filipina Bruto mereka. Untuk Kantor Pusat Operasional ROHQ, tarif pajaknya adalah 10 dari Penghasilan Kena Pajak. Apa pendapat Anda tentang jabatan ini? Dari rating 5-STAR kami di bawah ini. Total Votes 51 Average Rating 2 9.Tentang tabel pajak pajak Filipina 2012, pajak bir TABEL 2011, pajak penghasilan, tabel pajak 2012 filipina, tabel pajak philippines. BIR membentuk unit untuk meninjau buku-buku pedagang forex. Biro Pendapatan Internal BIR telah Menciptakan sebuah gugus tugas yang akan meninjau buku-buku pedagang valuta asing bank dan perusahaan yang mengubah uang untuk menentukan apakah mereka telah menipu pemerintah dari pendapatan yang sangat dibutuhkan. Sekretaris Keuangan Jose Isidro Camacho mengatakan bahwa satgas akan diberi wewenang untuk memeriksa buku-buku Penukar uang, termasuk klien besar perusahaan valuta asing. Camacho mengatakan 12 surat kuasa pada awalnya dikirim ke pihak-pihak tertentu untuk memungkinkan anggota gugus tugas yang baru dibentuk untuk memeriksa buku-buku tersebut. Camacho mengatakan bahwa penyelidikan tersebut sedang dikoordinasikan dengan Bangko Sentral ng Pilipinas BSP yang memimpin bergerak untuk menyelidiki bank dan perusahaan dagang forex yang dicurigai melanggar peraturan bank sentral yang membatasi penjualan over-the-counter Llars tanpa dokumentasi. DOF sebelumnya telah mengarahkan BIR untuk melihat catatan paling tidak 27 pedagang valuta asing bank dan perusahaan forex serta 14 klien besar yang tercatat memiliki transaksi dolar yang luar biasa besar. Pemerintah ingin tahu bagaimana Pedagang dan klien ini dapat membiayai transaksi valas mereka, sumber dana mereka dan jika dana mereka dibenarkan oleh pendapatan mereka. Kami ingin BIR menyelidiki atau memeriksa buku-buku pedagang forex dan mencari tahu apakah mereka telah membayar pajak yang sesuai untuk transaksinya Jika mereka ingin menghasilkan uang dari berspekulasi, mereka harus membayar pajak yang minimum dengan benar. Pemeriksaannya benar-benar untuk pajak Tujuannya, jelas Camacho dari arahannya kepada BIR. earlier memperingatkan kemungkinan penangguhan lisensi perdagangan valuta asing lebih dari 10 bank yang ditemukan telah melanggar peraturan bank sentral pada transaksi dolar. BSP juga berencana untuk memaksakan P30.000 denda yang dikenakan per hari per pelanggaran dan akan didasarkan pada basis per transaksi. Sanksi non-moneter meliputi pengurangan atau penghentian batas overbought penghentian pembukaan letter of credit dan over the counter penjualan valuta asing untuk jangka waktu Untuk suspensi aktivitas derivatif selama enam bulan untuk jangka waktu hingga enam bulan, penangguhan otoritas unit penyetoran mata uang asing untuk jangka waktu sampai enam bulan. Sanksi non-moneter juga termasuk teguran pejabat bank yang menyetujui penghentian transaksi pegawai bank dan direktur bank lokal dan manajer negara untuk bank asing dan diskualifikasi permanen pejabat bank dan direkturnya. Pajak Penghasilan adalah pajak atas penghasilan seseorang, Emoluments, keuntungan yang timbul dari properti, praktik profesi, melakukan perdagangan atau bisnis atau pada item yang berkaitan dengan pendapatan kotor yang tercantum dalam Kode Pajak Kode Pajak 1997, sebagaimana telah diubah, dikurangi dengan pengurangan dan atau pembebasan pribadi dan tambahan, jika ada, Diberi wewenang untuk jenis pendapatan semacam itu, dengan Kode Pajak, sebagaimana telah diubah, atau undang-undang khusus lainnya. Siapa yang Dibutuhkan untuk Mengajukan Pengembalian Pajak Penghasilan. Warga negara yang menerima pendapatan dari sumber di dalam atau di luar Filipina. Karyawan memperoleh uang kompensasi murni dari 2 atau lebih Pengusaha, secara bersamaan atau berturut-turut kapan saja selama tahun pajak. Karyawan memperoleh pendapatan kompensasi murni terlepas dari jumlah, baik dari sebagai Ingle atau beberapa pengusaha selama tahun kalender, pajak penghasilan yang belum dipotong dengan benar, yaitu pajak yang harus dibayar tidak sama dengan pajak yang dipotong akibat pengembalian yang dapat ditagih atau dikembalikan. Individu yang bekerja sendiri menerima pendapatan dari pelaksanaan perdagangan atau bisnis dan Atau praktik profesi. Individu yang memperoleh pendapatan campuran, yaitu pendapatan kompensasi dan pendapatan dari pelaksanaan perdagangan atau bisnis dan atau praktik profesi. Individu yang memperoleh pendapatan non-bisnis dan non-profesi lainnya selain kompensasi pendapatan yang tidak tunduk pada Pajak final. individu yang menerima pendapatan kompensasi murni dari satu perusahaan tunggal, meskipun pendapatannya telah dipotong dengan benar, namun pasangannya tidak berhak untuk menggantikan pengirim. marginal penerima pendapatan. Non penduduk yang menerima pendapatan dari sumber di Filipina. Aliens , Baik penduduk atau tidak, menerima penghasilan dari sumber-sumber di dalam Filipina. Pendirian harus mencakup kemitraan Ips, tidak peduli seberapa terciptanya atau terorganisir. Perusahaan-perusahaan asing menerima pendapatan dari sumber-sumber di dalam dan di luar Filipina. Perusahaan-perusahaan asing menerima pendapatan dari sumber-sumber di Filipina. Negara-negara dan kepercayaan terlibat dalam perdagangan atau bisnis. Pajak Penghasilan Individual untuk Individu yang Mengupayakan Penghasilan Kompensasi Murni Termasuk Pendapatan Non-Bisnis Non-Profesi Terkait dan Pendapatan Marjin Marjin. BIR Form 1700 - Pengembalian Pajak Penghasilan Tahunan untuk Penghasilan Individu Penghasilan Kompensasi Murni Termasuk Penghasilan Non-Bisnis yang Terkait dengan Non-Bisnis.1 Sertifikat Pajak Penghasilan yang Ditangguhkan atas Kompensasi Formulir BIR 2316.2 Pelepasan Hak dari suami untuk mengajukan pengecualian tambahan, jika berlaku.3 Permohonan Meminjam Pajak yang disetujui dengan benar, jika berlaku.4 Bukti Kredit Pajak Luar Negeri jika ada.5 Surat Pemberitahuan Pajak Penghasilan yang diajukan sebelumnya dan bukti pembayaran, jika mengajukan pengembalian yang telah diubah untuk Tahun pajak yang sama.1 Isi BIR Form 1700 dalam rangkap tiga.2 Jika ada pembayaran. Lanjutkan ke Agen Resmi Bank AAB terdekat dari Kantor Distrik Pendapatan dimana Anda terdaftar dan menyajikan Formulir BIR yang telah selesai, 1700, beserta lampiran yang dipersyaratkan dan pembayaran Anda. Di tempat-tempat di mana tidak ada AAB, lanjutkan ke Petugas Pengambilan Pendapatan atau sebagai Bendahara Resmi atau Bendahara Umum yang berada di dalam Kantor Distrik Pendapatan dimana Anda terdaftar dan menyajikan Formulir BIR yang telah selesai, 1700, beserta lampiran yang dipersyaratkan dan pembayaran Anda. Terimalah salinan dari formulir yang telah diberi cap dan divalidasi dari teller Petugas Pengambilan Pendapatan AAB seperti Bendahara Kota atau Kota yang Diotorisasi.3 Untuk Tidak Ada Pengembalian Pembayaran termasuk pengembalian yang dapat dikembalikan, dan untuk pengembalian pajak yang memenuhi syarat untuk angsuran kedua. Lanjutkan ke Kantor Distrik Pendapatan dimana Anda terdaftar atau ke Pusat Pengarsipan Pajak yang ditetapkan oleh BIR dan sampaikan BIR Form 1600 yang telah dilengkapi dengan baik, beserta lampiran yang dipersyaratkan. Menerima salinan formulir yang telah diberi tanda dan divalidasi dari perwakilan Kantor Pengawas Pajak RDO. Pada atau sebelum tanggal 15 April setiap tahun yang mencakup penghasilan kena pajak untuk tahun pajak sebelumnya. Pajak Penghasilan Orangal untuk Perorangan, Perkebunan dan Perwalian Sendiri Termasuk Mereka dengan Pendapatan Campuran, yaitu Penghasilan Kompensasi dan Penghasilan dari Bisnis dan atau Praktik Profesi. BIR Formulir 1701 - Pengembalian Pajak Penghasilan Tahunan untuk Perorangan, Estat dan Perwalian Sendiri Termasuk Mereka yang Memiliki Penghasilan Bisnis dan Kompensasi 1. Sertifikat Pajak Penghasilan Ditahan pada Formulir BIR Kompensasi 2316, jika berlaku.2 Surat Keterangan Pembayaran Penghasilan yang Tidak Ditangguhkan dengan Pajak Pemotongan BIR Formulir 2304 jika berlaku.3 Sertifikat Pajak yang Dapat Dikreditkan Ditahan pada Sumber BIR Formulir 2307, jika berlaku.4 Pelepasan hak suami untuk mengklaim Pembebasan tambahan, jika berlaku.5 Memo Pajak yang disetujui dengan benar, jika berlaku.6 Bukti Kredit Pajak Luar Negeri, jika berlaku.7 Surat Pemberitahuan Pajak Penghasilan yang diajukan sebelumnya Dan bukti pembayaran, jika mengajukan pengembalian yang diubah untuk tahun yang sama.8 Formulir Informasi Akun AIF atau Sertifikat CPA independen dengan Laporan Keuangan Auditan jika penjualan, pendapatan, kuartalan kuartalan kotor melebihi atau melebihi P 150.000 00.9 Bukti tahun sebelumnya S kelebihan kredit pajak, jika berlaku.1 Isi BIR Formulir 1701 dalam salinan rangkap tiga. Jika ada pembayaran. Lanjutkan ke Agen Resmi Bank AAB terdekat dari Kantor Distrik Pendapatan dimana Anda terdaftar dan tunjukkan Formulir BIR 1701 yang sesuai, beserta lampiran yang dipersyaratkan dan pembayaran Anda. Di tempat di mana tidak ada AAB, lanjutkan ke Petugas Pengambilan Pendapatan atau sebagai Bendahara Resmi atau Bendahara Umum yang berada di dalam Kantor Distrik Pendapatan dimana Anda terdaftar dan memberikan Formulir BIR 1701 yang sesuai, beserta lampiran yang dipersyaratkan dan pembayaran Anda. Menerima fotokopi formulir yang telah diberi label dan divalidasi dari teller Petugas Pengambilan Pendapatan AAB sebagai Bendahara Kota atau Kota yang Diotorisasi.3 Tanpa Pembayaran termasuk pengembalian uang kembali yang dapat dikembalikan, pengembalian dengan pengembalian kredit pajak berlebih, dan pengembalian yang memenuhi syarat untuk angsuran kedua. Lanjutkan ke Kantor Distrik Pendapatan dimana Anda terdaftar atau ke Pusat Pengarsipan Pajak yang ditetapkan oleh BIR dan sampaikan BIR Form 1701 yang telah dilengkapi dengan baik, beserta lampiran yang dipersyaratkan. Menerima salinan formulir yang telah diberi cap dan divalidasi dari perwakilan Kantor Pengawas Pajak RDO. Final Adjustment Return atau Pengembalian Pajak Penghasilan Tahunan - Pada atau sebelum tanggal 15 April setiap tahun yang mencakup penghasilan untuk tahun sebelumnya. Formulir Informasi Pengenal untuk Diri Sendiri Individu, Perkebunan dan Perwalian Termasuk Mereka dengan Penghasilan Campuran Penghasilan Kompensasi IE dan Penghasilan dari Bisnis dan atau Praktik Profesi. BIR Formulir 1701 Formulir Informasi Akun AIF Bagi Individu, Perkebunan dan Perwalian Mandiri Termasuk Perusahaan dengan Pendapatan Campuran, yaitu Kompensasi Penghasilan dan Penghasilan dari Bisnis dan atau Praktek Profesi dan Perkebunan dan Perwalian yang Terlibat dalam Perdagangan atau Bisnis. NOTE Sesuai dengan Surat Edaran Memoir No 6 2001, perusahaan, perusahaan atau orang yang penjualan kuartalan kotor, pendapatan, penerimaan atau keluarannya melebihi P 150.000 00 Tidak menyelesaikan formulir ini Sebagai penggantinya, mereka dapat mengajukan SPT tahunan disertai dengan neraca, laba rugi Pernyataan, jadwal yang mencantumkan properti penghasil pendapatan dan pendapatan yang terkait darinya, dan pernyataan relevan lainnya yang disertifikasi oleh CPA independen.1 Sempurnakan Formulir BIR 1701 AIF dalam rangkap tiga.2 Lampirkan sama dengan Formulir BIR 1701. Batas waktu yang sama dengan Formulir BIR 1701 - Pada atau sebelum tanggal 15 April setiap tahun yang mencakup penghasilan kena pajak untuk tahun sebelumnya. Pajak Penghasilan Ranjau untuk Perorangan, Perkebunan dan Perwalian Sendiri termasuk Penghasilan Campuran, Penghasilan Kompensasi IE dan Pendapatan dari Bisnis dan atau Praktik Profesi. BIR Form 1701Q - Pengembalian Pajak Penghasilan Triwulanan untuk Perorangan, Perkebunan dan Perwalian Sendiri Termasuk orang-orang dengan Penghasilan Bisnis dan Kompensasi.1 Sertifikat Pajak Penghasilan yang Ditahan pada Sumber BIR Formulir 2307, jika berlaku.2 Sertifikat Pembayaran Pendapatan yang Tidak Dihutang pada Pemotongan Formulir BIR Pajak 2304 jika berlaku.3 Permohonan Memo Pajak yang disetujui dengan benar, jika berlaku.4 Pengembalian diajukan sebelumnya, jika pengembalian yang telah diubah diajukan untuk q yang sama Uarter.1 Isi BIR Formulir 1701Q dalam rangkap tiga.2 Jika ada pembayaran. Lanjutkan ke Agen Resmi Bank AAB terdekat dari Kantor Distrik Pendapatan dimana Anda mendaftarkan dan menyajikan Formulir BIR 1701 Q yang telah dilengkapi dengan baik, beserta lampiran yang dipersyaratkan dan pembayaran Anda. Di tempat di mana tidak ada AAB, lanjutkan ke Petugas Pengambilan Pendapatan atau sebagai Bendahara Resmi atau Bendahara Umum yang berada di dalam Kantor Distrik Pendapatan dimana Anda terdaftar dan memberikan Formulir BIR 1701Q yang telah dilengkapi dengan baik, beserta lampiran yang diperlukan dan pembayaran Anda. Menerima fotokopi formulir yang telah diberi cap dan divalidasi dari teller Petugas Pengambilan Pendapatan AAB sebagai Bendahara Kota atau Kota yang Diotorisasi. 3. Tanpa Pengembalian Bayar termasuk pengembalian yang dapat dikredit dengan pengembalian kelebihan kredit yang berlebihan dan pengembalian yang memenuhi syarat untuk angsuran kedua. Lanjutkan ke Kantor Distrik Pendapatan dimana Anda terdaftar atau ke Pusat Pengarsipan Pajak yang ditetapkan oleh BIR dan kirimkan Formulir BIR 1701Q yang telah dilengkapi dengan baik, beserta lampiran yang dipersyaratkan. Menerima fotokopi formulir yang telah diberi cap dan divalidasi dari perwakilan Kantor Pengawas Pajak RDO. 15 April untuk kuartal pertama. 15 Agustus untuk kuartal kedua. 15 November untuk kuartal ketiga. Pajak Penghasilan Asing untuk Perusahaan dan Kemitraan. BIR Formulir 1702 - Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan untuk Perusahaan dan Kemitraan.1 Sertifikat Pembayaran Penghasilan yang Tidak Ditangguhkan dengan Pajak Pemotongan BIR Formulir 2304, jika berlaku.2 Sertifikat Pajak yang Dapat Dikreditkan Ditahan pada Formulir Sumber BIR 2307, jika berlaku.3 Permohonan Meminjam Pajak yang disetujui dengan benar, jika berlaku.4 Bukti Kredit Pajak Luar Negeri, jika berlaku.5 Bukti pajak penghasilan yang diajukan sebelumnya dan bukti pembayaran, jika diubah kembali diajukan untuk dikenai pajak yang sama. Tahun.6 Formulir Informasi Akun AIF dan atau Sertifikat CPA independen dengan Laporan Keuangan yang Diaudit, jika penjualan, pendapatan, kuartalan kuartalan atau keluaran kotor melebihi P150.000 00.7 Bukti kredit pajak berlebih tahun sebelumnya, jika berlaku.1 Isi - Bentuk BIR 1702 dalam rangkap tiga.2 Jika ada pembayaran. Lanjutkan ke Agen Resmi Bank AAB terdekat dari Kantor Distrik Pendapatan dimana Anda terdaftar dan tunjukkan Formulir BIR 1702 yang sesuai, beserta lampiran yang dipersyaratkan dan pembayaran Anda. Di tempat-tempat di mana tidak ada AAB, lanjutkan ke Petugas Pengambilan Pendapatan atau sebagai Bendahara Resmi atau Bendahara Umum yang berada di dalam Kantor Distrik Pendapatan dimana Anda terdaftar dan berikan Formulir BIR 1702 yang sesuai dengan lampiran dan pembayaran Anda yang diminta. Menerima salinan formulir yang telah diberi label dan divalidasi dari teller Petugas Pengambilan Pendapatan AAB sebagai Bendahara Kota atau Kota yang Diotorisasi.3 Untuk Tidak Ada Pembayaran yang dikembalikan termasuk pengembalian dan pengembalian yang bisa dikembalikan yang dapat dikembalikan dengan kelebihan kredit pajak. Lanjutkan ke Kantor Distrik Pendapatan dimana Anda terdaftar atau ke Pusat Pengarsipan Pajak yang didirikan oleh BIR dan lakukan Formulir BIR 1702 yang telah dilengkapi dengan baik, beserta lampiran yang dipersyaratkan. Menerima salinan formulir yang telah diberi label dan divalidasi dari perwakilan Kantor Pengawas Pajak RDO. Final Adjustment Return atau Pengembalian Pajak Penghasilan Tahunan - Pada atau sebelum tanggal 15 bulan keempat setelah penutupan tahun pajak wajib pajak. Informasi Formulir Untuk Korporasi dan Kemitraan. BIR Formulir 1702 Formulir Informasi Rekening AIF untuk Perusahaan dan Kemitraan. NOTE Sesuai dengan Surat Edaran Memanggil No 6 2001, perusahaan, perusahaan atau orang-orang yang penjualan kuartalan kotor, pendapatan, penerimaan atau hasil melebihi P 150.000 00 tidak dapat dilakukan Formulir ini Sebagai penggantinya, mereka dapat mengajukan pengembalian pajak penghasilan tahunan mereka disertai dengan neraca, laporan laba rugi, jadwal yang mencantumkan properti penghasil pendapatan dan pendapatan yang terkait darinya, dan pernyataan relevan lainnya yang disertifikasi oleh CPA independen.1 Akuntasi BIR Bentuk 1702 AIF dalam rangkap tiga. Lampirkan sama dengan BIR Form 1702. Batas waktu yang sama dengan BIR Form 1702 - Pada atau sebelum tanggal 15 d Bulan keempat setelah penutupan tahun pajak wajib pajak. Pajak Penghasilan dan Korporasi Secara Ringan. Formulir BIR 1702 Q - Kuartal Pajak Penghasilan Triwulanan untuk Perusahaan dan Kemitraan.1 Sertifikat Pajak Penghasilan yang Ditahan pada Sumber BIR Formulir 2307, jika Berlaku.2 Sertifikat Pembayaran Pendapatan yang Tidak Ditangguhkan dengan Pajak Pemotongan BIR Formulir 2304, jika ada.3 Permohonan Meminjam Pajak yang disetujui, jika berlaku.4 Pengembalian diajukan sebelumnya, jika pengembalian yang telah diubah diajukan pada kuartal yang sama.1 Isi BIR Bentuk 1702 Q dalam rangkap tiga.2 Jika ada pembayaran. Lanjutkan ke Agen Resmi Bank AAB terdekat dari Kantor Distrik Pendapatan dimana Anda terdaftar dan tunjukkan Formulir BIR 1702 Q yang telah dilengkapi dengan baik, beserta lampiran yang diperlukan dan pembayaran Anda. Di tempat di mana tidak ada AAB, lanjutkan ke Petugas Pengambilan Pendapatan atau sebagai Bendahara Resmi atau Bendahara Umum yang berada di dalam Kantor Distrik Pendapatan di mana Anda terdaftar dan tunjukkan Formulir BIR yang telah dilengkapi dengan benar 1702 T. Terima salinan dokumen yang telah diberi label dan divalidasi dengan benar. Formulir dari teller Petugas Pengambilan Pendapatan AAB sebagai Bendahara Kota atau Kota yang Diotorisasi.3 Untuk Pengembalian Uang Kembali dan untuk pengembalian dengan angsuran kedua. Lanjutkan ke Kantor Distrik Pendapatan dimana Anda terdaftar dan tunjukkan Formulir BIR 1702 Q yang telah dilengkapi dengan benar, beserta lampiran yang dipersyaratkan. Menerima salinan formulir yang telah diberi cap dan divalidasi dari perwakilan RDO. Deklarasi Triwulanan Kuartalan atau Pemberitahuan Pajak Penghasilan Triwulanan - Pada atau sebelum hari ke 60 setelah penutupan masing-masing kuarter tahun pajak. Akumulasi Pajak Penghasilan untuk Perusahaan. BIR Form 1704 - Akumulasi Pengembalian Laba Kena Pajak yang Tidak Benar untuk Perusahaan.1 Fotokopi Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan BIR Formulir 1702 dengan Laporan Keuangan yang Diaudit dan atau Informasi Rekening Bentuk tahun kena pajak yang telah selesai diterima oleh BIR dan.2 Pernyataan tersumpah mengenai pembagian dividen Diambil dari penghasilan tahunan yang tercakup dan pajak yang sesuai dipotong, jika ada.1 Isi BIR Formulir 1704 dalam rangkap tiga.2 Jika ada pembayaran. Lanjutkan ke Agen Resmi Bank AAB terdekat dari Kantor Distrik Pendapatan dimana Anda terdaftar dan tunjukkan Formulir BIR 1704 yang sesuai, beserta lampiran yang dipersyaratkan dan pembayaran Anda. Di tempat di mana tidak ada AAB, lanjutkan ke Petugas Pengambilan Pendapatan atau sebagai Bendahara Resmi atau Bendahara Umum yang berada di dalam Kantor Distrik Pendapatan dimana Anda terdaftar dan memberikan Formulir BIR yang telah selesai dicapai 1704. Menerima salinan formulir yang telah diberi label dan divalidasi. Dari teller Petugas Pengambilan Pendapatan AABs yang diberi kuasa sebagai Authorized City atau Town Treasurer.3 Jika tidak ada pembayaran. Lanjutkan ke Kantor Distrik Pendapatan dimana Anda terdaftar dan tunjukkan Formulir BIR 1704 yang sesuai, beserta lampiran yang dipersyaratkan. Menerima salinan formulir yang telah diberi cap dan divalidasi dari perwakilan RDO. Dalam lima belas 15 hari setelah penutupan tahun pajak. Formulir Informasi Penghasilan Awal untuk Kemitraan Profesional Umum. K 55 Pengembalian Kode Pajak Kemitraan Profesional Profesional 1997, sebagaimana telah diubah Setiap kemitraan profesional umum harus mengajukan duplikat, pengembalian pendapatannya, kecuali penghasilan yang dikecualikan berdasarkan Bagian 32 B dari Judul ini, yang mengemukakan barang-barang pendapatan kotor dan potongan yang diperbolehkan oleh Judul ini, dan namanya, Nomor Identifikasi Wajib Pajak TIN, addresses and shares of each of the partners. A For Individuals Earning Purely Compensation Income and Individuals Engaged in Business and Practice of Profession.2 Interest Income from long-term deposit or investment in the form of savings, common or individual trust funds, deposit substitutes, investment management accounts and other investments evidenced by certificatesUpon pretermination before the fifth year, there should b e imposed on the entire income from the proceeds of the long-term deposit based on the remaining maturity thereof Holding Period. Sections 23-59, 67-73 and 74-77 of the National Internal Revenue Code. Frequently Asked Questions.1 What is income. Income means all wealth, which flows into the taxpayer other than as a mere return of capital.2 What is Taxable Income. Taxable income means the pertinent items of gross income specified in the Tax Code as amended, less the deductions and or personal and additional exemptions, if any, authorized for such types of income, by the Tax Code or other special laws.3 What is Gross Income. Gross income means all income derived from whatever source.4 What comprises gross income. Gross income includes, but is not limited to the followingpensation for services, in whatever form paid, including but not limited to fees, salaries, wages, commissions and similar item. Gross income derived from the conduct of trade or business or the exercise of profession. Gains deri ved from dealings in property. Research and Development. In addition, individuals who are either earning compensation income, engaged in business or deriving income from the practice of profession are entitled to personal and additional exemptions as follows. For single individual or married individual judicially decreed as legally separated with no qualified dependents P 50,000 00.For head of family P 50,000 00.For each married individual P 50,000 00.Note In case of married individuals where only one of the spouses is deriving gross income, only such spouse will be allowed to claim the personal exemption. For each qualified dependent, an P25,000 additional exemption can be claimed but only up to 4 qualified dependents. The additional exemption can be claimed by the following. The husband who is deemed the head of the family unless he explicitly waives his right in favor of his wife. The spouse who has custody of the child or children in case of legally separated spouses Provided, that the to tal amount of additional exemptions that may be claimed by both shall not exceed the maximum additional exemptions allowed by the Tax Code. The individuals considered as Head of the Family supporting a qualified dependent. The maximum amount of P 2,400 premium payments on health and or hospitalization insurance can be claimed if. Family gross income yearly should not be more than P 250,000.For married individuals, the spouse claiming the additional exemptions for the qualified dependents shall be entitled to this deduction.7 Who are required to file the Income Tax returns. Resident citizens receiving income from sources within or outside the Philippines. employees deriving purely compensation income from 2 or more employers, concurrently or successively at anytime during the taxable year. employees deriving purely compensation income regardless of the amount, whether from a single or several employers during the calendar year, the income tax of which has not been withheld correctly i e tax d ue is not equal to the tax withheld resulting to collectible or refundable return. self-employed individuals receiving income from the conduct of trade or business and or practice of profession. individuals deriving mixed income, i e compensation income and income from the conduct of trade or business and or practice of profession. individuals deriving other non-business, non-professional related income in addition to compensation income not otherwise subject to a final tax. individuals receiving purely compensation income from a single employer, although the income of which has been correctly withheld, but whose spouse is not entitled to substituted filing. marginal income earners. Non-resident citizens receiving income from sources within the Philippines. Aliens, whether resident or not, receiving income from sources within the Philippines. Corporations no matter how created or organized including partnerships. domestic corporations receiving income from sources within and outside the Philipp ines. foreign corporations receiving income from sources within the Philippines. Estates and trusts engaged in trade or business.8 Who are not required to file Income Tax returns. a An individual who is a minimum wage earner. b An individual whose gross income does not exceed his total personal and additional exemptions. c An individual whose compensation income derived from one employer does not exceed P 60,000 and the income tax on which has been correctly withheld. d An individual whose income has been subjected to final withholding tax alien employee as well as Filipino employee occupying the same position as that of the alien employee of regional headquarters and regional operating headquarters of multinational companies, petroleum service contractors and sub-contractors and offshore-banking units, non-resident aliens not engaged in trade or business. e Those who are qualified under substituted filing However, substituted filing applies only if all of the following requirements are prese nt. the employee received purely compensation income regardless of amount during the taxable year. the employee received the income from only one employer in the Philippines during the taxable year. the amount of tax due from the employee at the end of the year equals the amount of tax withheld by the employer. the employee s spouse also complies with all 3 conditions stated above. the employer files the annual information return BIR Form No 1604-CF. the employer issues BIR Form No 2316 Oct 2002 ENCS version to each employee.9 Who are exempt from Income Tax. Non-resident citizen who is. a A citizen of the Philippines who establishes to the satisfaction of the Commissioner the fact of his physical presence abroad with a definite intention to reside therein. b A citizen of the Philippines who leaves the Philippines during the taxable year to reside abroad, either as an immigrant or for employment on a permanent basis. c A citizen of the Philippines who works and derives income from abroad and whos e employment thereat requires him to be physically present abroad most of the time during the taxable year. d A citizen who has been previously considered as a non-resident citizen and who arrives in the Philippines at any time during the year to reside permanently in the Philippines will likewise be treated as a non-resident citizen during the taxable year in which he arrives in the Philippines, with respect to his income derived from sources abroad until the date of his arrival in the Philippines. Overseas Filipino Worker, including overseas seaman. An individual citizen of the Philippines who is working and deriving income from abroad as an overseas Filipino worker is taxable only on income from sources within the Philippines provided, that a seaman who is a citizen of the Philippines and who receives compensation for services rendered abroad as a member of the complement of a vessel engaged exclusively in international trade will be treated as an overseas Filipino worker. NOTE A Filipi no employed as Philippine Embassy Consulate service personnel of the Philippine Embassy consulate is not treated as a non-resident citizen, hence his income is taxable.10 What are the procedures in filing Income Tax returns ITRs. For with payment ITRs BIR Form Nos 1700 1701 1701Q 1702 1702Q 1704.File the return in triplicate two copies for the BIR and one copy for the taxpayer with the Authorized Agent Bank AAB of the place where taxpayer is registered or required to be registered In places where there are no AABs, the return will be filed directly with the Revenue Collection Officer or duly Authorized Treasurer of the city or municipality in which such person has his legal residence or principal place of business in the Philippines, or if there is none, filing of the return will be at the Office of the Commissioner. For no payment ITRs -- refundable, break-even, exempt and no operation transaction, including returns to be paid on 2nd installment and returns paid through a Tax Debit Memo TDM. File the return with the concerned Revenue District Office RDO where the taxpayer is registered However, no payment returns filed late shall be accepted by the RDO but instead shall be filed with an Authorized Agent Bank AAB or Collection Officer Deputized Municipal Treasurer in places where there are no AABs , for payment of necessary penalties.11 How is Income Tax payable of individuals resident citizens and non-resident citizens computed.13 Is the Minimum Corporate Income Tax MCIT an addition to the regular or normal income tax. No, the MCIT is not an additional tax An MCIT of 2 of the gross income as of the end of taxable year whether calendar or fiscal year, depending on the accounting period employed is imposed on a corporation taxable under Title II of the Tax Code, as amended, beginning on the 4th taxable year immediately following the taxable year in which such corporation commenced its business operations when the MCIT is greater than the regular income tax The MCIT is co mpared with the regular income tax, which is due from a corporation If the regular income is higher than the MCIT, then the corporation does not pay the MCIT but the amount of the regular income tax. Notwithstanding the above provision, however, the computation and the payment of MCIT, shall likewise apply at the time of filing the quarterly corporate income tax as prescribed under Section 75 and Section 77 of the Tax Code, as amended Thus, in the computation of the tax due for the taxable quarter, if the computed quarterly MCIT is higher than that quarterly normal income tax, the tax due to be paid for such taxable quarter at the time of filing the quarterly income tax return shall be the MCIT which is two percent 2 of the gross income as of the end of the taxable quarter In the payment of said quarterly MCIT, excess MCIT from the previous taxable year s shall not be allowed to be credited Expanded withholding tax, quarterly corporate income tax payments under the normal income tax, an d the MCIT paid in the previous taxable quarter s are allowed to be applied against the quarterly MCIT due.14 Who are covered by MCIT. The MCIT covers domestic and resident foreign corporations which are subject to the regular income tax The term regular income tax refers to the regular income tax rates under the Tax Code Thus, corporations which are subject to a special corporate tax system do not fall within the coverage of the MCIT. For corporations whose operations or activities are partly covered by the regular income tax and partly covered by the preferential rate under special law, the MCIT shall apply on operations by the regular income tax rate Newly established corporations or firms which are on their first 3 years of operations are not covered by the MCIT.15 When does a corporation start to be covered by the MCIT. A corporation starts to be covered by the MCIT on the 4th year of its business operations The period of reckoning which is the start of its business operations is the year when the corporation was registered with the BIR This rule will apply regardless of whether the corporation is using the calendar year or fiscal year as its taxable year.16 When is the MCIT reported and paid Is it quarterly. The MCIT is paid on an annual basis and quarterly basis The rules are governed by Revenue Regulations No 12-2007.17 How is MCIT computed. The MCIT is 2 of the gross income of the corporation at the end of the year. Gross income means gross sales less sales returns, discounts and cost of goods sold Passive income, which have been subject to a final tax at source do not form part of gross income for purposes of the MCIT. Cost of goods sold includes all business expenses directly incurred to produce the merchandise to bring them to their present location and use. For trading or merchandising concern, cost of goods sold means the invoice cost of goods sold, plus import duties, freight in transporting the goods to the place where the goods are actually sold, including insurance while the goods are in transit. For a manufacturing concern, cost of goods manufactured and sold means all costs of production of finished goods such as raw materials used, direct labor and manufacturing overhead, freight cost, insurance premiums and other costs incurred to bring the raw materials to the factory or warehouse. For sale of services, gross income means gross receipts less sales returns, allowances, discounts and cost of services which cover all direct costs and expenses necessarily incurred to provide the services required by the customers and clients including. Salaries and employees benefits of personnel, consultants and specialists directly rendering the service. Cost of facilities directly utilized in providing the service such as depreciation or rental of equipment used. Cost of supplies. Interest Expense is not included as part of cost of service, except in the case of banks and other financial institutions. Gross Receipts means amounts actually or constructively received during the taxable year However, for taxpayers employing the accrual basis of accounting, it means amounts earned as gross income.18 What is the carry forward provision under the MCIT. Any excess of the MCIT over the normal income tax may be carried forward on an annual basis and be credited against the normal income tax for 3 immediately succeeding taxable years.19 How would the MCIT be recorded for accounting purposes. Any amount paid as excess minimum corporate income tax should be recorded in the corporation s books as an asset under account title Deferred charges-MCIT.20 How long can we amend our income tax return. There is no prescription period for amending the return When the taxpayer has been issued a Letter of Authority, he can no longer amend the return.21 Can a benefactor of a senior citizen claim him her as additional dependent in addition to his her 3 qualified dependent children at P 25,000 each. No, pursuant t o Revenue Regulations 2-94, the benefactor of a senior citizen cannot claim the additional exemption.22 What is a tax treaty. A tax treaty formally known as convention or agreement for the avoidance of double taxation and the prevention of fiscal evasion with respect to taxes on income and on capital could be defined in terms of its purpose First, a tax treaty is intended to promote international trade and investment in several ways, the most important of which is by allocating taxing jurisdiction between the Contracting States so as to eliminate or mitigate double taxation of income Second, a tax treaty is intended to permit the Contracting States to better enforce their domestic laws so as to reduce tax evasion These purposes are in fact incorporated in the title and the preamble.23 What are the effective Philippine tax treaties. The Philippines has thirty-seven 37 effective tax treaties The following tax treaties and their dates of effectivity as as follows. Effective Philippine Tax Tr eaties as of June 2010.24 What office can we inquire about the said tax treaties. The International Tax Affairs Division ITAD.25 What taxes are covered by Philippine tax treaties. Income taxes imposed by the domestic laws of the Contracting States, including substantially similar taxes that may be imposed later, in addition to, or in place, are covered by the tax treaties In the Philippines, this is generally limited to Title II Tax on Income of the National Internal Revenue Code of 1997, as amended.26 How is business income treated under our tax treaties. The business profits of a resident of a Contracting State shall not be taxable in the Philippines unless that enterprise of a resident of a Contracting State carries on business in the Philippines through a permanent establishment.27 What is the concept of permanent establishment PE as used in tax treaties. PE is defined as a fixed place of business through which the business of the enterprise is wholly or partly carried on The concept o f permanent establishment is used to determine the rights of a Contracting State to tax the business profits of enterprises of the other Contracting State Under this concept, profits of an enterprise of a Contracting State are not taxable by the other Contracting State, unless the enterprise carries on business through a permanent establishment situated in the other Contracting State. A list of places, circumstances, and activities which constitute a permanent establishment is provided under the different tax treaties which the Philippines has with other countries.28 What is the Most-Favored-Nation clause MFN. The appearance of the MFN clause in the tax treaty means that a Contracting State will grant to a resident of the other Contracting State the same lower rate of tax or exemption the former has granted to a resident of a third State.29 What is the tax treatment on immovable property. Income from an immovable property is taxable in the Contracting State where the property is situated This term is generally defined under the domestic laws of the Contracting States However, this is further defined in the tax treaties.30 How are capital gains taxed under our tax treaties. Gains from the alienation of immovable property or movable property forming part of the business property of a permanent establishment or pertaining to a fixed base are taxed in the Philippines if the immovable property or permanent establishment or fixed base is located here.
No comments:
Post a Comment